公允价值:能否真正"公允"是最大挑战

（来源：《财会信报》A6/7版 记者：丁静 王丽英）

日前，财政部起草并公布了《企业会计准则第x号———公允价值计量（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），向社会公开征求意见。

公允价值计量是世界性的难题，也在金融危机时惨遭非议，如何正确计量公允价值是全球会计领域面临的挑战。我国企业会计准则体系中关于公允价值计量的相关会计处理规定分散在多项会计准则中。企业会计准则中，包括金融资产、投资性房地产等17项具体准则涉及到了公允价值，占总共30个会计要素计量准则的57%。但却没有专门的公允价值准则，此次财政部专门就公允价值发布征求意见稿，意义重大。

为更加有效、统一地应用公允价值计量，实务界、监管部门等在企业会计准则执行过程中提出建议，有必要根据我国现有市场特征对公允价值计量制定相关的会计处理规定，并提供详尽的操作性指导。

《征求意见稿》规范了公允价值的定义，明确了公允价值计量的方法和级次，并对公允价值计量相关信息的披露做出具体要求。财政部表示，主要对三个重点问题征求意见，即：关于计量单元；关于非金融资产的最高效和最佳方式使用假定；关于持续或非持续的公允价值计量。

那么，就目前来说，我国大范围内推行公允价值是否具备可行性？我国公允价值的应用现状如何？如何消除公允价值在推行中的障碍？为此，本报记者采访了业界专家。

大范围推行公允价值不具备条件

对外经济贸易大学会计学教授余恕莲在接受本报记者采访时表示，公允价值计量用起来很难，名为“公允价值”，但应用过程中也很难做到“公允”，公允价值计量的参照系不是惟一的，此处看来公允，彼处看却未必公允，毕竟不是真实交易。如采用公允价值，计量程序变得很复杂，计量方法搞得太复杂，没多大用处。余恕莲认为公允价值不适合大范围内使用，可在小的范围，如某些类型的行业或企业，如金融行业。

东北财经大学会计学院教授王棣华在接受本报记者采访时也称我国目前不具备大范围应用公允价值的可能性。

中国资深注册会计师、江苏省南通市注协副秘书长刘志耕也对本报记者表示，我国作为新兴的市场经济国家，企业的许多资产还未能形成活跃市场，尽管公允价值对会计信息的相关性非常重要，但由于会计的相关性还应当以可靠性为前提，如果不合时宜、不加限制、急急忙忙地大范围推行公允价值，不仅缺乏必要的市场基础，而且还很可能会使得企业通过公允价值人为调节、操纵利润。

“我国企业会计核算的诚信基础较为薄弱、会计信息的质量还不高，大规模地推行公允价值，很容易造成混乱。因此，只有存在活跃市场，在公允价值能够获得并可靠计量的情况下，才能采用公允价值计量。”刘志耕说。

民建湖南省参政议政委员杨孟著也认为，我国市场竞争不充分，未建立起基于市场平等交易基础上的价格形成机制。特别是国有资本垄断的存在，导致我国能源、原材料价格严重扭曲，不能真实反映资源稀缺程度和市场供求状况。资本市场发育不成熟，基础性制度建设薄弱，多层次金融市场风险控制机制不健全、不完善，因此大范围推行公允价值不具备条件。

“投资者的非理性预期、风险偏好、投机心理和机会主义行为等，也是影响公允价值可行性的不可忽视的重要因素。”杨孟著说。股票价格指数作为许多国家先行指标体系的重要组成部分，却在我国显得非常“不靠谱”。2007年以来沪深两市股指走势与整个宏观经济走势背道而弛的事实便是例证。金融资产市场价格本身的“不公平”，必定带来公允价值计量结果的“假戏真唱”，这与人为操纵的“真戏假唱”相比也好不到哪里去。实际上，相关数据表明，市场发达程度与满足投资者需要的程度以及公允价值的适用范围高度正相关。美国股市市值占GDP的比重为130%，日本、韩国、印度等国约为100%，东盟国家约为70%～80%，而我国则约为8%。

“所以说，不仅公允价值在我国的普及使用还有待时日，就是对公允价值的正确认识还需要我们会计行业在今后一段时间做出很大的努力，要让我国的市场参与者特别是会计人员树立对公允价值的正确认识，消除对公允价值的误解，扫清推行公允价值的障碍。”刘志耕说。

不过，高立法认为，我国大范围内推行公允价值计量虽有一定困难，但不能等市场经济完善了再推行，公允价值的应用是一个由点到面的过程。

附：原文报道链接：

http://www.dooland.com/magazine/online.php?pid=NTIwMDY

中国会计视野网转载：

http://news.esnai.com/33/2012/0611/77936.shtml

立信会计师事务所转载：

http://www.njyhcpa.com/Article/ShowArticle.asp?ArticleID=13015